Wyniki finansowe Orange Polska po 3Q2018 - jest nieźle, a nawet bardzo dobrze

Liczba usług komórkowych wzrosła w skali roku o 1,8% do 14,614 mln. Orange odnotował wzrost zarówno w segmencie abonamentowym (o 2,0%), jak i w usługach na kartę (o 1,4%), uzyskując odpowiednio 9,853 mln (o 63 tys. więcej niż na koniec czerwca) i 4,761 mln (wzrost o 67 tys. przez 3 miesiące). Dobre wyniki dotyczą zarówno klientów, którzy mają pakiety konwergentne jak również tych, którzy kupili usługi mobilne poza pakietem. Przyczyniło się do tego m.in. wprowadzenie wiosną atrakcyjniejszej oferty mobilnej. Jeśli mowa o konwergencji, to w trzecim kwartale 2018 roku pakiety łączące usługi mobilne i domowe Orange kupiło 41 tysięcy klientów. W sumie użytkowników usług konwergentnych jest o jedną czwartą więcej niż rok temu - ich liczba na koniec III kwartału wyniosła 1,483 mln. Ponad 79% tej liczby stanowią klienci indywidualni (B2C). Nadal rośnie liczba klientów Orange Światłowodu.

- Konwergencja cieszy się dużą popularnością wśród klientów i wspiera wyniki finansowe firmy. Orange Światłowód umacnia się na rynku: w ciągu roku liczba klientów korzystających z tej usługi wzrosła o 84%. Dziś w zasięgu światłowodu mamy już blisko 3,2 miliona domów, firm i mieszkań. Pod koniec sierpnia wprowadziliśmy do oferty Internet światłowodowy o prędkości 1 Gb/s, jako pierwsi w Polsce na tak szeroką skalę, w przystępnej cenie, wraz ze Smart WiFi. Jeśli chodzi o ofertę mobilną, liczba klientów zwiększyła się o 130 tys. i był to najlepszy kwartał w tym roku. Cieszymy się też, że klienci chętnie korzystają z naszego sklepu z telefonami bez umowy, który uruchomiliśmy pod koniec lipca. Łączy on elastyczność z najlepszymi cenami na rynku, i widzimy, że klienci to doceniają. To wszystko przekłada się na solidne wyniki firmy, z dobrą perspektywą na przyszłość - powiedział Jean-François Fallacher, prezes Orange Polska.

Na koniec III kwartału Orange miał 2,437 mln aktywnych kart SIM z ofertą Internetu mobilnego w formule abonamentowej. Oznacza to niewielki spadek kwartalny, o 5 tys. aktywacji. Wzrost do 1,385 mln odnotowały tylko dostępy M2M (bankomaty, liczniki energii elektrycznej itp.), tymczasem liczba konsumenckich łączy zmalała o 52 tys. do 1,052 mln. Przypominamy, że od I kwartału 2017 roku Orange nie wlicza do usług mobilnych Internetu LTE działającego w strefie domowej/biurowej - trafił on do worka usług stacjonarnych.

W III kwartale całkowita liczba klientów stacjonarnego Internetu zwiększyła się o 24 tys., osiągając poziom 2,530 mln. Utrata łączy ADSL (o 38 tys. do 1,200 mln) została z niewielką nadwyżką zrównoważona przez wzrost w usługach światłowodowych, VDSL i mobilnego Internetu do użytku stacjonarnego (o 62 tys. przyłączeń). Na koniec września liczba klientów usług światłowodowych wyniosła 324 tys. (wzrost o 38 tys.), a docierały one do ponad 3,2 mln gospodarstw domowych - w III kwartale zasięg zwiększył się o 245 tys. gospodarstw, z czego jedna czwarta to domy jednorodzinne.

W segmencie stacjonarnych usług głosowych Orange odnotował dalsze spadki - z 2,623 mln na koniec czerwca do 2,527 mln. Jednocześnie o 35 tys. wzrosła liczba usług VoIP, osiągając na koniec kwartału 953 tys.

Przychody grupy spadły w ujęciu rocznym o 0,5%, osiągając 2,800 mld zł (o 34 mln zł więcej niż w II kwartale 2018 roku). Zysk netto wzrósł w ujęciu rocznym ponad czterokrotnie, do 125 mln zł. Skorygowana EBITDA wyniosła 834 mln zł, względem 776 mln zł przed rokiem (wzrost o 7,5%), natomiast skorygowana marża EBITDA wzrosła rok-do-roku o 2,2 p.p. do 29,8%.

Kluczowe wskaźniki (w mln zł)	3Q2017 (MSR 18)	3Q2018 (MSR 18)	3Q2018 (MSSF 15)	Zmiana (MSR 18)
Przychody grupy	2814	2800	2755	-0,5%
EBITDA	776	834	792	+7,5%
EBIDTA (jako % przychodów)	27,6%	29,8%	28,7%	+2,2 pp
Zysk netto	28	125	91	+346,4

 

Kluczowe wskaźniki KPI (w mln)	3Q2017	3Q2018	Zmiana
Liczba usług komórkowych (liczba kart SIM)	14,358	14,614	+1,8%
postpaid	9,662	9,853	+2,0%
prepaid	4,696	4,761	+1,4%
Stacjonarne dostępy szerokopasmowe (rynek detaliczny)	2,377	2,530	+6,4%
Stacjonarne łącza głosowe (rynek detaliczny)	3,744	3,480	-7,1%
Internet mobilny	1,287	1,052	-18,3%
M2M	1,175	1,385	+17,9%
Liczba klientów usług TV	0,814	0,921	+13,1%
liczba klientów ofert konwergentnych (1)	1,195	1,483	+24,1%

(1) Od 1 kw. 2017 zmieniono definicję klientów ofert konwergentnych na klientów korzystających z usług stacjonarnego Internetu (w tym mobilnego Internetu do użytku stacjonarnego) w połączeniu z komórkową ofertą głosową, z korzyścią finansową.
 

	Prepaid	Postpaid			Razem
		Ogółem		W tym biznes
1Q12	7,685	6,927		2,446	14,612
2Q12	7,820	6,937		2,436	14,757
3Q12	7,865	6,894		2,420	14,758
4Q12	7,984	6,911		2,428	14,895
1Q13	7,980	6,906		2,407	14,886
2Q13	7,977	6,970		2,399	14,947
3Q13	8,074	7,052		2,402	15,126
4Q13	8,104	7,221		2,420	15,325
1Q14	8,035	7,360		2,456	15,395
2Q14	8,002	7,459		2,464	15,461
3Q14	8,058	7,533		2,468	15,591
4Q14	7,950	7,679		2,498	15,629
1Q15	7,791	7,727		2,496	15,518
2Q15	7,690	7,897		2,561	15,587
3Q15	7,606	8,087		2,601	15,693
4Q15	7,545	8,361		2,688	15,906
1Q16	7,689	8,575		2,754	16,264
2Q16	7,898	8,798		2,817	16,696
3Q16	7,309	9,085		2,893	16,394
4Q16	6,537	9,453		2,986	15,990
1Q17	5,820	9,452		bd	15,272
2Q17	4,983	9,573		bd	14,555
3Q17	4,696	9,662		bd	14,358
4Q17	4,698	9,726		bd	14,424
1Q18	4,621	9,747		bd	14,368
2Q18	4,694	9,790		bd	14,484
3Q18	4,761	9,853		bd	14,614

Liczba smartfonów i łączy szerokopasmowych:

	Liczba smartfonów (mln)	Klienci mobilnych usług szerokopasmowych (mln)*
1Q12	2,256	0,800
2Q12	2,574	0,848
3Q12	2,887	0,907
4Q12	3,262	0,985
1Q13	3,384	1,043
2Q13	3,526	1,079
3Q13	3,613	1,120
4Q13	3,804	1,165
1Q14	3,920	1,233
2Q14	4,044	1,319
3Q14	4,284	1,413
4Q14	4,581	1,521
1Q15	4,768	1,598
2Q15	4,965	1,700
3Q15	5,256	1,813
4Q15	5,470	2,012
1Q16	5,809	2,229
2Q16	5,996	2,473
3Q16	6,057	2,615
4Q16	6,291	2,666
1Q17	6,312	2,703
2Q17	6,441	2,788
3Q17	6,552	2,839
4Q17	6,744	2,889
1Q18	6,886	2,912
2Q18	7,006	2,934
2Q18	7,223	2,959

* Liczone razem usługi abonamentowe, M2M i mobilny Internet do użytku stacjonarnego

ARPO w zł (ang. Average Revenue Per Offer, czyli średni przychód z oferty)

Usługi mobilne	Postpaid bez M2M			Prepaid	Razem
	Głosowe	Internet	Razem
1Q16	40,5	27,6	38,2	9,6	23,0
2Q16	39,6	25,5	37,1	9,1	22,2
3Q16	39,3	23,5	36,5	9,2	22,1
4Q16	36,6	23,2	34,2	9,4	21,9
1Q17	35,1	22,3	32,8	9,3	21,8
2Q17	35,5	20,9	32,9	11,3	23,5
3Q17	33,1	20,3	30,9	13,0	23,5
4Q17	32,5	19,4	30,3	12,6	23,0
1Q18	31,1	19,1	29,2	11,9	21,9
2Q18	30,5	18,4	28,7	12,3	21,7
3Q18	30,5	17,8	28,7	12,6	21,7

	Usługi konwergentne	Dostępy stacjonarne szerokopasmowe	Dostępy stacjonarne wąskopasmowe (PSTN)	Hurtowe usługi komórkowe
1Q16	123,5	bd	bd	5,3
2Q16	121,6	bd	bd	5,3
3Q16	119,8	bd	bd	5,3
4Q16	116,5	bd	bd	5,9
1Q17	112,5	37,5	58,0	6,0
2Q17	105,0	36,9	57,3	6,7
3Q17	102,8	37,1	58,8	7,3
4Q17	103,1	37,1	56,6	7,7
1Q18	100,8	36,9	56,6	7,2
2Q18	102,4	36,9	56,8	7,6
3Q18	103,0	36,9	56,6	7,6

AUPU (ang. Average Usage Per User, czyli średnia liczba minut wykorzystywana przez użytkownika)

	Prepaid	Postpaid	Zagregowane
1Q12	92,3	236,5	160,8
2Q12	95,8	239,6	163,7
3Q12	91,3	243,4	162,6
4Q12	90,6	251,7	165,6
1Q13	90,2	253,1	165,7
2Q13	94,5	264,6	173,7
3Q13	91,3	266,8	173,2
4Q13	90,8	273,7	176,3
1Q14	90,5	279,7	186,3
2Q14	93,5	294,7	190,1
3Q14	96,3	299,1	194,2
4Q14	97,4	305,6	198,7
1Q15	100	335,6	210,9
2Q15	106	345,0	220,1
3Q15	107,8	341,3	221,1
4Q15	107,5	342,5	223,9
1Q16	105,3	345,0	225,3
2Q16	104,4	359,3	231,8
3Q16	104,7	351,1	230,4
4Q16	113,7	354,5	244,7
1Q17	121,7	342,5	248,0
2Q17	133,2	341,0	259,8
3Q17	151,9	335,7	269,5
4Q17	156,5	346,4	278,7
1Q18	162,0	353,9	285,8
2Q18	166,3	349,7	284,7
3Q18	164,1	344,6	279,9

CHURN (wskaźnik odejść)

	prepaid	postpaid
1Q12	16,7%	3,9%
2Q12	16,8%	3,4%
3Q12	17,2%	3,5%
4Q12	15,0%	3,4%
1Q13	15,5%	3,7%
2Q13	15,1%	3,6%
3Q13	14,6%	3,3%
4Q13	14,8%	3,4%
1Q14	14,9%	3,4%
2Q14	14,9%	3,3%
3Q14	16,4%	3,4%
4Q14	16,8%	3,5%
1Q15	16,7%	3,7%
2Q15	16,1%	3,2%
3Q15	17,0%	3,0%
4Q15	16,9%	3,0%
1Q16	15,7%	3,0%
2Q16	15,2%	2,8%
3Q16	16,8%	2,7%
4Q16	18,1%	2,8%
1Q17	21,3%	3,1%
2Q17	25,0%	2,8%
3Q17	17,5%	2,9%
4Q17	10,9%	3,2%
1Q18	14,6%	3,1%
2Q18	11,3%	2,7%
3Q18	10,4%	2,8%

Źródło tekstu: Orange