Agencja ratingowa Standard&Poor's (S&P), w związku z informacją o rozważanym przez Grupę Cyfrowy Polsat refinansowaniu całkowitego zadłużenia, umieściła ratingi Cyfrowego Polsatu i Polkomtelu na swojej liście obserwacyjnej ze wskazaniem pozytywnym.
Agencja ratingowa Standard&Poor's (S&P), w związku z informacją o rozważanym przez Grupę Cyfrowy Polsat refinansowaniu całkowitego zadłużenia, umieściła ratingi Cyfrowego Polsatu i Polkomtelu na swojej liście obserwacyjnej ze wskazaniem pozytywnym.
Na liście obserwacyjnej S&P ze wskazaniem pozytywnym znalazły się:
- długoterminowe korporacyjne ratingi kredytowe BB Cyfrowego Polsatu i Metelem,
- ratingi BB dla kredytu terminowego Cyfrowego Polsatu w wysokości 2,5 mld zł,
- kredytu rewolwingowego w wysokości 500 mln zł,
- rating B+ dla obligacji high yield (wysokooprocentowanych) wyemitowanych przez spółkę Eileme2 (jednej ze spółek z "łańcuszka" właścicielskiego pomiędzy Cyfrowym Polsatem a Polkomtelem).
Decyzja S&P podyktowana jest pozytywną oceną rozważanego przez Cyfrowy Polsat refinansowania całkowitego zadłużenia Grupy. S&P ocenia, że może ono przynieść Grupie szereg korzyści:
- dostęp do rachunku przepływów pieniężnych Metelem, w związku z potencjalnym ograniczeniem restrykcji w dokumentacji kredytowej,
- minimalizacja ryzyka walutowego, w związku z rozważanymi przez Grupę złotówkowymi instrumentami finansowymi,
- niższe koszty obsługi długu.
S&P bardzo pozytywnie ocenia nie tylko rozważane refinansowanie, ale także przeprowadzoną integrację Cyfrowego Polsatu z Polkomtelem, potencjał biznesowy połączonej Grupy i w konsekwencji większą dywersyfikację portfolio produktów i usług, rozwój oferty konwergentnej smartDOM oraz fakt posiadania największej w Polsce sieci w najnowocześniejszej technologii LTE. S&P podejmie decyzję co do podniesienia ratingów Cyfrowego Polsatu i Polkomtelu w ciągu 3 miesięcy, kiedy spodziewa się podjęcia przez Grupę decyzji co do refinansowania.
Cyfrowy Polsat prowadzi aktualnie wstępne prace analityczne dotyczące możliwości i ewentualnych warunków refinansowania obecnego zadłużenia Grupy Kapitałowej w łącznej wysokości 13 mld zł. Celem potencjalnego refinansowania byłoby uproszczenia jego struktury oraz dalsza optymalizacja warunków i obniżenie kosztów jego obsługi. Analizy i konsultacje rynkowe w imieniu spółki prowadzi Trigon Dom Maklerski. Ewentualna decyzja o realizacji refinansowania i wyborze jego ostatecznej struktury uwarunkowana będzie m.in. pozytywnym rezultatem prowadzonych obecnie analiz oraz aktualną sytuacją na rynku finansowym i zostanie przekazana do publicznej wiadomości w trybie wykonywania obowiązków informacyjnych spółki.
Źródło tekstu: Cyfrowy Polsat
